La adolescente Sarah es obligada por su padre y su madrastra a cuidar a su hermano pequeño Toby mientras están fuera de casa. Toby no deja de llorar y Sarah desea que su hermanastro sea llevado por el Rey Goblin Jareth. De la nada, Toby deja de llorar y cuando Sarah lo busca en la cuna, se entera de que su deseo fue concedido y el Rey Goblin Jareth lo ha llevado a su castillo en la Ciudad Goblin en medio de un laberinto. Sarah se arrepiente y le pide a Jareth que le devuelva a Toby; pero el Rey Goblin le dice que tiene que rescatar a su hermano antes de la medianoche. Pronto, Sarah se une a algunos aliados. ¿Rescatarán a Toby a tiempo?