"Laughing Water - Mine Ha-Ha" está basada en "Mine-Haha or Physical Education of Young Girls" del autor alemán Frank Wedekind (Despertar de Primavera, Lulú, El jarrón de Pandora). En Turingia, Alemania, a principios del siglo XX. Un grupo de jóvenes son criadas en un internado dentro de oscuros bosques y sombríos lagos. La joven Hidalla y sus amigas Irene, Vera, Blanka, Melusine y Rain crecen en un mundo aislado: las chicas no saben nada sobre la vida fuera de los altos muros del internado.
A la edad de 16 años, algunas de ellas comienzan a hacer preguntas sobre sus orígenes, sus padres y los verdaderos propósitos de las estrictas reglas de la Directora. Cuando dos de ellas desaparecen misteriosamente, la atmósfera inicial de cuento de hadas se vuelve cada vez más inquietante. ¿Descubrirá el inspector de la ciudad cercana el verdadero propósito del internado? ¿Tendrá éxito Hidalla en su revuelta contra el destino asignado por la Directora?