Merlin's Shop of Mystical Wonders es una película dentro de una película de televisión dentro de una película hecha para video.
Un niño está viendo televisión cuando un corte de energía lo obliga a hablar con su abuelo para entretenerse.
Su abuelo, un antiguo guionista, vuelve a contar un antiguo guion sobre Merlin's Shop of Mystical Wonders.
En él, Merlin abre una encantadora tienda en un centro comercial moderno, acompañado de su alegre esposa y gnomos, serpientes, dragones, etc.
A partir de este dispositivo de enmarcado, luego vemos dos historias sobre los encuentros de las personas con objetos de la tienda.
La primera secuencia (creada para esta película pero que parece un episodio de "Tales From The Darkside") involucra a un crítico de periódico pomposo y gruñón que comienza a lanzar hechizos usando el libro de hechizos de Merlin.
La segunda historia, una versión editada de la película de larga duración, The Devil's Gift, trata sobre un muñeco mono malvado (ya sabes, la sonrisa malvada y los platillos) que mata cada vez que aplaude.
Merlin de los años 90 está desarticuladamente vinculado con la película de 1980.