En la película Ghoulies, un joven llamado Jonathan hereda un antiguo castillo de su difunto padre. Al llegar al lugar, comienza a descubrir secretos oscuros sobre su familia y se da cuenta de que su padre practicaba la magia negra.
Jonathan decide explorar el castillo y encuentra un libro de hechizos que despierta a unas criaturas demoníacas conocidas como Ghoulies. Estas criaturas comienzan a causar estragos en la vida de Jonathan y sus amigos, poniendo en peligro a todos los que se encuentran en el castillo.
Con la ayuda de un experto en ocultismo, Jonathan intenta detener a los Ghoulies y deshacerse de la maldición que su padre ha dejado atrás. Sin embargo, las criaturas demoníacas no se detendrán hasta lograr su objetivo, lo que lleva a una batalla final llena de terror y suspenso.