El ladrón de fama internacional, Arsene Lupin III, recibe la mitad del gran diamante conocido como Crepúsculo del viejo jefe del crimen Doruune. Doruune le dice que si encuentra la otra mitad del diamante en Marruecos, lo llevarán al tesoro. Lupin y su banda (Daisuke Jigen, Goemon Ishikawa y Fujiko Mine) se dirigen a Marruecos, pero quedan atrapados en medio de un conflicto entre el gobierno y los rebeldes Gelt. Ambas partes quieren a Lupin, pero nadie lo quiere más que su 'viejo amigo', el inspector de Interpol, Kouichi Zenigata, que lo ha perseguido hasta Marruecos ...