En el año 907 d.C., la dinastía Tang está en ruinas; las luchas internas enredan a la familia imperial. El Príncipe Heredero Wu Luan ama a Pequeña Wan, pero su padre la toma como su Emperatriz. Wu Luan se exilia, estudiando danza y música. Su tío asesina a su padre, tomando el trono y a la Emperatriz; el tío envía asesinos para matar a Wu Luan. El Príncipe Heredero escapa de la muerte y regresa a la corte.
El Emperador organiza la coronación de Pequeña Wan y envía a Wu Luan a una tierra lejana; luego convoca a un banquete de medianoche en el 100º día de su reinado. Veneno, traición, el regreso de Wu Luan, y el amor de la inocente Qing por Wu Luan preparan el escenario para los enredos finales. No hay Fortinbras ni Horacio para dar descanso a los muertos.