Dorothy Gale vive con la zia Em e lo zio Henry in un parcheggio per roulotte in Kansas. Dorothy sogna di diventare una cantante famosa, ma quando un tornado colpisce il Kansas e Dorothy si precipita a salvare Toto, il suo gambero (non poteva permettersi un cane), viene portata via a Oz dove incontra le quattro streghe (tutte interpretate da Miss Piggy) e i Munchkin di Oz (i topi). Sulla strada per vedere il Mago, incontra lo Spaventapasseri (Kermit), la Cosa di Latta (Gonzo) e il Leone Codardo (Fozzie) che desiderano tutti ricevere qualcosa dal mago. Sulla strada per Emerald City, vengono catturati dalla Malvagia Strega dell'Ovest (ovviamente Miss Piggy) e dalle sue scimmie volanti (altri muppet). Quando finalmente riescono a tornare a Emerald City, il Mago è davvero un uomo di Hollywood. Ma lui "esaudisce" i loro desideri, ma quello che volevano lo avevano già dentro (c'è una lezione lì). Quando Dorothy è finalmente tornata in Kansas, diventa ciò che voleva, una cantante famosa e nello show dei Muppets Star Search.