L'adolescente Sarah è costretta dal padre e dalla matrigna a fare da babysitter al fratellino Toby mentre sono fuori casa. Toby non smette di piangere e Sarah desidera che il suo fratellastro venga preso dal re dei goblin Jareth. Di punto in bianco, Toby smette di piangere e quando Sarah lo cerca nella culla, scopre che il suo desiderio è stato esaudito e il re dei goblin Jareth lo ha portato nel suo castello nella città dei goblin nel mezzo di un labirinto. Sarah si pente e chiede a Jareth di restituire Toby; ma il Re dei Goblin le dice che deve salvare suo fratello prima di mezzanotte. Presto Sarah si allea con alcuni alleati. Salveranno Toby in tempo?