Europa medieval, durante a Inquisição. O final do século XVI. Na Áustria, Burgenland, um subúrbio de Viena, existe a pequena cidade de Eseldorf (literalmente "aldeia de burros" (uma combinação das palavras esel alemão e dorf alemão)) (não existe na realidade), que é quase completamente subordinada ao presidente do tribunal espiritual, é visitado por um jovem estranho, que se apresenta aos meninos que o conheceram, Philip Traum - um viajante e mágico. Mais tarde, Traumus confessa que é Satanás (ou também sobrinho de Satanás). Os meninos se voltavam para ele com pedidos, ficavam encantados com cada nova manha do misterioso estranho e, sem temer as consequências, pediam-lhe que predisse seu destino. No entanto, as previsões não são animadoras, as consequências não são o que eles desejavam. Mais uma vez, os meninos imploram a Traum para refazer o futuro.