O Natal no Castelo é sobre um reino pobre, que deve pagar uma indenização de guerra ao país vizinho, seja na forma do peso do rei em ouro ou casando a Princesa Miamaja antes do Natal. O conde Rabsenfuchs tenta estragar os planos com seu sobrinho Junker Juchs enquanto os elfos, que também mora no castelo, tentam ajudar a espalhar o espírito natalino.