Humildes funcionários, os amigos Didi, Dedé, Mussum e Zacarias tornam-se a principal atracção do circo Bartholo graças à capacidade que possuem de fazer rir o público. Assim, enfrentam a oposição do mago Assis Satã e a ganância de Barão, dono do circo. Didi gosta da Karina (Lucinha Lins), mas ela prefere ficar com o Frank.