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1937, Espanha está no meio da brutal Guerra Civil Espanhola. Um palhaço de circo "Feliz" é interrompido durante sua apresentação e recrutado à força por uma milícia. Ainda em seu traje, ele é entregue um facão e levado para a batalha contra soldados nacionais, onde ele massacra sozinho um pelotão inteiro.
Avançando para 1973, o final do regime de Franco. Javier, filho do palhaço, sonha em seguir os passos de carreira de seu pai, mas viu muita tragédia em sua vida - ele simplesmente não é engraçado e só consegue interpretar o papel de Palhaço Triste. Ele encontra trabalho em um circo onde faz amizade com um elenco extravagante de personagens, mas como o Palhaço Triste ele deve suportar os abusos do brutamontes Palhaço Feliz Sergio, que humilha Javier diariamente em nome do entretenimento.
É aqui que ele conhece Natalia, uma bela acrobata e esposa abusada de Sergio. Javier se apaixona profundamente por Natalia e tenta resgatá-la de seu marido cruel e violento, desencadeando o ciúme de Sergio. Mas Natalia está dividida entre seu afeto por Javier e sua luxúria por Sergio.
| Toque | Título | Artista | 
|---|---|---|
| The Last Circus | ||
| Titles  | 
																					
																							
												Manuel Tallafé:
																						
											Vocais | |
| Balada de la trompeta (Ballata della Tromba)  | ||
| Corazón contento  | ||
| Luca  | ||
| La quiero a morir  | ||