Nach der Zerstörung von Virtual Space Industries am Ende des ersten Films wird Jobe in den Trümmern entdeckt und zu den Einrichtungen von Jonathan Walker (Kevin Conway), einem mächtigen Unternehmensmagnaten, gebracht, wo sein Gesicht rekonstruiert und er zurückgehakt wird online über Virtual Reality, um für Walker zu arbeiten. Einige Jahre später, im dystopischen Los Angeles, ist Peter Parkette (Austin O'Brien) nun ein Teenager und ein Computerhacker, der nach den Ereignissen des ersten Films mit einer Gruppe entlaufener Teenager in der U-Bahn lebt. Jobe findet Peter online und bittet ihn, Benjamin Trace (Patrick Bergin), den Begründer der virtuellen Realität, zu finden. Nachdem Peter Trace gefunden und zu seinem Versteck gebracht hat, entdeckt er, dass Jobe versucht, eine neue Weltordnung zu schaffen, indem er Walkers Technologie nutzt. Jetzt befinden sich Trace, Peter, Traces ehemalige Geliebte Cori (Ely Pouget) und Peters Freunde in einem Wettlauf gegen die Zeit, um Jobe und Walker daran zu hindern, die Menschheit durch die virtuelle Realität zu versklaven.