Der sanfte Bauer Arthur Hoggett gewinnt auf einem Jahrmarkt ein Ferkel namens Babe. Nur knapp seinem Schicksal als Weihnachtsessen entkommen, als Farmer Hoggett beschließt, ihn auf dem nächsten Jahrmarkt zu zeigen, verbindet sich Babe mit dem mütterlichen Border Collie Fly und entdeckt, dass er auch Schafe hüten kann. Aber werden die anderen Nutztiere, einschließlich Flys eifersüchtiger Ehemann Rex, ein Schwein akzeptieren, das nicht der sozialen Hierarchie der Farm entspricht?