Ethan (Joe Swanberg) ist ein Regisseur, der bedeutungsvolle Kunstfilme machen will, kämpft aber mit einer kreativen Krise und dem Rückzug aus seiner Arbeit. Seine Freundin Claire (Kate Lyn Sheil) ist eine Schauspielerin, deren Karriere beginnt. Sie hat die Hauptrolle in einem Werwolffilm angenommen, bei dem der talentierte junge Horrorfilmer Ben (Ti West) Regie führt. Ethans Depression führt zu Eifersucht sowohl auf Claires Erfolg als auch auf ihre immer engere Beziehung zu Ben. Ethan beschließt, sich an Claire zu rächen, indem er ihren besten Freund Charlie (Amy Seimetz) in seinem neuen Film in einer romantischen Rolle ihm gegenüber besetzt. Während Kleinlichkeit und Eifersucht in ihrer Beziehung außer Kontrolle geraten, beginnt Claire, in eine surreale Fantasiewelt abzugleiten, die ihre Rolle im Werwolffilm besser widerspiegelt als die ihres wirklichen Lebens. Die größtenteils improvisierten Silver Bullets lassen sich von Tschechows Die Möwe und Roman Polanskis Bitter Moon inspirieren, während sie David Foster Wallace als Bezugspunkt verwenden, um Ruhm, Depression und Selbstmord zu erforschen.