Nach Chozens Niederlage bleiben Mr. Miyagi und Daniel LaRousso eine Weile in Okinawa und werden von dem Tempelmädchen Taki auf den Diebstahl eines kleinen magischen chinesischen Schrein-Talismans durch Unbekannte aufmerksam gemacht. Gemeinsam verfolgt das Trio den Schrein auf der ganzen Welt, um ihn an seinen rechtmäßigen Platz zurückzubringen. Diese Suche wird jedoch nicht einfach sein, da zahlreiche Schurken entschlossen sind, den Schrein für ihre eigenen Zwecke auszubeuten, und es erfordert all unsere Heldenfähigkeiten und Mut, sie zu vereiteln.