Restant un peu à Okinawa après la défaite de Chozen, M. Miyagi et Daniel LaRousso sont alertés par la fille du temple, Taki, du vol d'un petit talisman magique de sanctuaire chinois par des personnes inconnues. Ensemble, le trio poursuit le sanctuaire à travers le monde pour le remettre à sa juste place. Cependant, cette quête ne sera pas facile car de nombreux méchants sont déterminés à exploiter le sanctuaire à leurs propres fins et il faudra toutes les compétences et l'audace de nos héros pour les contrecarrer.