Dorothy Gale vive con su tía Em y su tío Henry en un parque de casas rodantes en Kansas. Dorothy sueña con convertirse en una cantante famosa, pero cuando un tornado golpea Kansas y Dorothy se apresura a salvar a Toto, su gamba (no podía permitirse un perro), la llevan a Oz, donde conoce a las cuatro brujas (todas interpretadas por Miss Piggy) y los Munchkins de Oz (las ratas). En su camino para ver al Mago, se encuentra con el Espantapájaros (Kermit), la Cosa de Hojalata (Gonzo) y el León Cobarde (Fozzie), quienes desean que el mago les dé algo. En su camino a Ciudad Esmeralda, son capturados por la Malvada Bruja del Oeste (por supuesto, Miss Piggy) y sus monos voladores (otros muppets). Cuando finalmente regresan a Ciudad Esmeralda, el Mago es realmente un hombre de Hollywood. Pero él "concede" sus deseos, pero lo que querían ya lo tenían dentro (hay una lección ahí). Cuando Dorothy finalmente está de regreso en Kansas, se convierte en lo que había querido, una cantante famosa y en el programa Muppets Star Search.