Un poco más de dos años después de los eventos de la primera película, un Andy Barclay de 8 años (Alex Vincent), se convierte en pupilo del estado después de que su madre Karen fuera ingresada en un instituto mental por mantener su historia sobre Chucky en el tribunal. El CEO de la compañía Play Pals, Sullivan (Peter Haskell), vuelve a ensamblar la muñeca Chucky para demostrar que no hay nada malo en ella. Al hacer esto, reaviva el alma de Charles Lee Ray, también conocido como Chucky (voz de Brad Dourif), quien ahora va en busca de Andy.
Al mismo tiempo, Andy es colocado en un hogar de acogida, siendo acogido por Joanne (Jenny Agutter) y Phil Simpson (Gerrit Graham). Andy también conoce a su rebelde hermana de acogida de 17 años, Kyle (Christine Elise). Chucky localiza a Andy y reanuda sus formas asesinas para transferir su alma a Andy y convertirse en humano, dejando a Kyle como la única persona que puede proteger a Andy y ayudarlo a detener a Chucky.