Un po' più di due anni dopo gli eventi del primo film, un Andy Barclay, ora di 8 anni (Alex Vincent), è diventato un tutore dello stato dopo che sua madre Karen è stata messa in un istituto psichiatrico per aver mantenuto la sua storia su Chucky in tribunale. Il CEO dell'azienda Play Pals, Sullivan (Peter Haskell), fa rimontare la bambola Chucky per dimostrare che non c'è nulla di sbagliato. Facendo ciò, risveglia l'anima di Charles Lee Ray alias Chucky (voce di Brad Dourif) che ora va alla ricerca di Andy. Nel frattempo, Andy viene collocato in una casa famiglia, accolta da Joanne (Jenny Agutter) e Phil Simpson (Gerrit Graham). Andy viene anche presentato alla sua ribelle sorella adottiva di 17 anni, Kyle (Christine Elise). Chucky rintraccia Andy e riprende le sue vie omicide per trasferire la sua anima in Andy per diventare umano, lasciando Kyle come unica persona che può proteggere Andy e aiutarlo a fermare Chucky.