Un po' più di due anni dopo gli eventi del primo film, un Andy Barclay di 8 anni (Alex Vincent), è diventato un tutore dello stato dopo che sua madre Karen è stata internata in un istituto psichiatrico per aver mantenuto la sua storia su Chucky in tribunale.
Il CEO della Play Pals company Sullivan (Peter Haskell) fa riassemblare la bambola Chucky per dimostrare che non c'è nulla di sbagliato. Facendo ciò, risveglia l'anima di Charles Lee Ray alias Chucky (voce di Brad Dourif) che ora va alla ricerca di Andy.
Nel frattempo, Andy viene collocato in una casa famiglia, accolta da Joanne (Jenny Agutter) e Phil Simpson (Gerrit Graham). Andy viene anche presentato alla sua ribelle sorellastra adottiva di 17 anni Kyle (Christine Elise).
Chucky rintraccia Andy e riprende il suo modo di uccidere per trasferire la sua anima in Andy e diventare umano, lasciando Kyle come unica persona che può proteggere Andy e aiutarlo a fermare Chucky.