Basado en la popular novela para adultos jóvenes de Frank Sacks, este conmovedor drama trata sobre Billy Hastings, un niño de 11 años cuya vida se hace añicos después de que un conductor ebrio dañara su pierna permanentemente. Billy y su madre Julie se mudan a una nueva ciudad con la esperanza de escapar de los malos recuerdos del accidente. Poco después de su llegada, visitan un circo raído, donde descubren un caballo abandonado. Sintiendo pena por el animal, hacen arreglos para llevarlo a casa, solo para descubrir que el caballo está preñado. Sin embargo, esa es la menor de sus sorpresas; el caballo pronto da a luz a un unicornio, que parece tener poderes mágicos.