Buddy era un bambino in un orfanotrofio che si è nascosto nel sacco di Babbo Natale ed è finito al Polo Nord. Più tardi, come un essere umano adulto che è stato allevato dagli elfi, Babbo Natale gli permette di andare a New York City per trovare il suo padre naturale, Walter Hobbs. Hobbs, nella lista dei cattivi di Babbo Natale per essere un idiota senza cuore, non aveva idea che Buddy fosse nato. Buddy, nel frattempo, sperimenta le delizie di New York City (e della cultura umana) come solo un elfo sa fare. Quando il rapporto di Walter con Buddy interferisce con il suo lavoro, è costretto a rivalutare le sue priorità.