Buddy era um bebê em um orfanato que se escondeu no saco do Papai Noel e acabou no Pólo Norte. Mais tarde, como um humano adulto que por acaso foi criado por elfos, o Papai Noel permite que ele vá para a cidade de Nova York para encontrar seu pai biológico, Walter Hobbs. Hobbs, na lista de travessuras do Papai Noel por ser um idiota sem coração, não tinha ideia de que Buddy havia nascido. Buddy, enquanto isso, experimenta as delícias da cidade de Nova York (e da cultura humana) como apenas um elfo pode fazer. Quando o relacionamento de Walter com Buddy interfere em seu trabalho, ele é forçado a reavaliar suas prioridades.