Elmo adora la sua coperta blu e sfocata e non lascerebbe mai che accada nulla. Tuttavia, un tiro alla fune con la sua amica Zoe manda la sua coperta in una terra lontana, ed Elmo lo insegue. Affrontando la vita senza la sua adorata coperta, Elmo raccoglie tutta la sua determinazione e il suo coraggio e parte per una missione di salvataggio piena di azione che lo immerge in Grouchland, un luogo pieno di creature scontrose, immondizia puzzolente e il malvagio Huxley. Lungo la strada, Elmo impara un'importante lezione sulla condivisione, rendendosi conto di essere egoista con il suo amico e responsabile di quello che è successo.