Elmo adora seu cobertor azul felpudo e nunca permitiria que nada acontecesse com ele. No entanto, um cabo de guerra com seu amigo Zoe envia seu cobertor para uma terra distante, e Elmo o persegue. Enfrentando a vida sem seu cobertor querido, Elmo reúne toda a sua determinação e coragem e parte em uma missão de resgate cheia de ação que o mergulha em Grouchland, um lugar cheio de criaturas ranzinzas, lixo fedorento e o vilão Huxley. Ao longo do caminho, Elmo aprende uma lição importante sobre como compartilhar, percebendo que era egoísta com o amigo e responsável pelo que acontecia.