Ambientato nel 1936 in Polonia. Zygfryd, un bel giovane acrobata da circo orfano con un temperamento introspettivo, è sotto la protezione del proprietario del circo, Waldo, e sua moglie. Un ricco intellettuale recluso, mecenate delle arti (e dei giovani artisti) si imbatte nell'atto mozzafiato di Zygfryd e gli offre la sua amicizia. Inoltre apre i suoi orizzonti culturali e gli insegna a riflettere consapevolmente sulla vita. Tutto finisce in tragedia, quando il ragazzo scopre che la vita da circo non basta più e cade durante il suo atto.