Na Sicília do final dos anos 1940, dois irmãos escultores, cansados de vender madonas para as igrejas locais, finalmente realizam seu sonho e montam uma produtora siciliana, graças à ajuda de um bispo local. Eles começam a produzir um filme Z de sucesso de bilheteria atrás do outro, todos com não-profissionais locais terrivelmente ruins como atores. Cobertos de dívidas, eles finalmente têm sua grande chance, quando um nobre local obcecado por magia decide investir toda sua riqueza na realização de um filme sobre Cagliostro, apenas um ano depois de Black Magic (1949) de Orson Welles. Eles contratam um famoso ator americano (Robert Englund) e começam a filmar "O Retorno de Cagliostro".