Três mil anos atrás nas Terras da Lua, o malvado Shadow Magi Agram foi selado dentro do núcleo do planeta pelo Core Glyph e as Dreamstones que forneceram seu poder. Agora ele planeja escapar usando seus Shadow Geysers para enfraquecer sua prisão, a fim de trazer as Moonlands sob seu controle, e apenas um Magi conhecido como o "Final Dreamer" pode detê-lo. Um menino da Terra, Tony Jones, é convocado para as Terras da Lua, pois acredita-se que ele seja o Sonhador Final. Ele une forças com o aprendiz Magi, Edyn, e o Shadow Stalker, Strag, em uma missão para reunir as Dreamstones antes que Agram seja libertado. Usando o Livro dos Anciões, os três viajam pelas Terras da Lua enquanto combatem as forças de Agram e ganham uma coleção cada vez maior de Criaturas Oníricas das Terras da Lua que eles visitam.