Il y a trois mille ans dans les Moonlands, le maléfique Shadow Magi Agram a été scellé à l'intérieur du noyau de la planète par le glyphe de noyau et les Dreamstones qui lui ont fourni son pouvoir. Maintenant, il envisage de s'échapper en utilisant ses Shadow Geysers pour affaiblir sa prison afin de mettre les Moonlands sous son contrôle, et seul un mage connu sous le nom de "Final Dreamer" peut l'arrêter. Un jeune garçon de la Terre, Tony Jones, est convoqué dans les Moonlands car on pense qu'il est ce dernier rêveur. Il s'associe à l'apprenti Magi, Edyn, et au Shadow Stalker, Strag, dans le but de rassembler les Dreamstones avant qu'Agram ne soit libéré. À l'aide du Livre des Anciens, les trois voyagent à travers les Moonlands tout en combattant les forces d'Agram et en acquérant une collection toujours croissante de créatures de rêve des Moonlands qu'ils visitent.