Ambientado contra a mais antiga ponte de Paris, o Pont Neuf, enquanto estava fechado para reparos, este filme é uma história de amor entre dois jovens vagabundos: Alex, um aspirante a artista de circo viciado em álcool e sedativos, e Michele, uma pintora levada a uma vida nas ruas por causa de um relacionamento fracassado e uma aflição que aos poucos a está deixando cega.
O filme retrata a dura existência dos sem-teto, enquanto Alex, Michele e Hans, um vagabundo mais velho, sobrevivem nas ruas com sua astúcia. Conforme eles lentamente reconstruem suas vidas, Michele se torna cada vez mais dependente de Alex à medida que sua visão se deteriora ainda mais. Temendo que Michele o deixe se receber um novo tratamento médico, Alex tenta mantê-la praticamente prisioneira.
As ruas, céus e vias navegáveis de Paris são usados como pano de fundo para a história em uma série de visuais deslumbrantes que dominam o filme.