Die Geschichte eines kleinen Mädchens namens Karen, die sehr arm war und ein Paar rote Stoffschuhe bekam, um ihre Füße im Winter warm zu halten. Als ihre Mutter stirbt, wird sie von einer reichen älteren Frau adoptiert, die die Schuhe verbrennt und sagt, sie seien hässlich. Karen wächst mit der alten Frau hübsch und glücklich auf, aber eines Tages sieht sie eine Prinzessin, die wunderschöne rote Schuhe trägt und möchte ein Paar genau wie diese. Wenn es Zeit für Karen ist, konfirmiert zu werden, soll sie ein neues Paar Schuhe haben. Das Paar, das sie will, sind rote Lederschuhe, die ein Dienstmädchen für eine gräfliche Tochter waren, aber zu klein waren. Karen kauft sie ohne Wissen der alten Frau und trägt sie zu ihrer Konfirmation und bekommt dafür Ärger. Als die alte Frau krank wird, geht Karen, anstatt sich um sie zu kümmern, zu einem Ball und tanzt, stellt aber fest, dass sie nicht aufhören kann zu tanzen.