Es la época del carnaval en Múnich y los participantes se exceden en el alcohol y los placeres sensuales. "Síguenos en la locura", le pide a Lys que está ebria de vida, pero el sensible Henry no lo sigue. Lys ha traicionado a su prometido, como Henry una vez traicionó a su amor perdido Anna. En memoria de Anna y su cruel infancia dickensiana, Henry desafía a Lys a un duelo para tratar de apaciguar su culpa.