Ernest P. Worell, un taxista dulce pero tonto que a veces sufre delirios de grandeza, acaba de conducir un pasaje bastante extraordinario: "Su Gran Unidad Roja, el Claus" en persona. Parece que Santa no tiene la magia para otra temporada navideña y ha venido a Orlando, Florida por Joe Carruthers, el hombre que ha elegido como su sucesor. Pero las cosas comienzan a desmoronarse rápidamente, gracias al agente entrometido de Joe y la memoria cada vez menos confiable de Santa. ¡Increíblemente, el tonto Ernest pronto se convierte en la única esperanza de Santa! Uniendo fuerzas con un joven fugitivo llamado "Harmony Star", Ernest se apresura a salvar las vacaciones como las conocemos.