Ernest P. Worell, chauffeur de taxi doux mais idiot qui souffre parfois de folie des grandeurs, vient de conduire lui-même un tarif assez extraordinaire : « His Great Red Oneness, the Claus ». Il semble que le Père Noël n'ait pas la magie pour une autre saison de Noël et qu'il soit venu à Orlando, en Floride, pour Joe Carruthers, l'homme qu'il a choisi comme successeur. Mais les choses commencent rapidement à s'effondrer, grâce à l'agent intrusif de Joe et à la mémoire de moins en moins fiable du Père Noël. Incroyablement, Ernest stupide devient bientôt le seul espoir du Père Noël ! S'associant à un jeune fugueur nommé "Harmony Star", Ernest se précipite pour sauver les vacances telles que nous les connaissons.