Ernest P. Worell, un tassista dolce ma sciocco che a volte soffre di manie di grandezza, ha appena fatto una tariffa piuttosto straordinaria: "La sua grande unità rossa, il Claus" stesso. Sembra che Babbo Natale non abbia la magia per un altro periodo natalizio ed è venuto a Orlando, in Florida, per Joe Carruthers, l'uomo che ha scelto come suo successore. Ma le cose iniziano rapidamente a sgretolarsi, grazie all'agente ingerenza di Joe e alla memoria sempre più inaffidabile di Babbo Natale. Incredibilmente, lo stupido Ernest diventa presto l'unica speranza di Babbo Natale! Unendo le forze con una giovane fuggitiva di nome "Harmony Star", Ernest si precipita a salvare le vacanze come le conosciamo.