Cuando la casa de Gobber se incendia, el viejo vikingo está convencido de que su némesis, el legendario Dragón Cortahuesos, es el responsable. Gobber, empeñado en vengarse, decide cazarlo de una vez por todas, a pesar de que nadie cree que el dragón exista. Independientemente, Hipo y la pandilla deciden acompañarlo por su propio bien. En el viaje por mar, Gobber cuenta la historia de su rivalidad con la bestia, que se vuelve más tonta con cada episodio. Cuando la pandilla naufraga en la supuesta isla de la bestia, están a punto de descubrir la verdad sobre el dragón.