Criado en un polvoriento campamento romaní, el joven huérfano con una destacada actuación como mendigo profesional, Kosmas Papakosmas, después de haber experimentado el rechazo y la pobreza extrema, decide abrir una escuela privada para mendigos. Viviendo en la riqueza, durante el día, Kosmas se hace pasar por un vagabundo sin hogar, pero de noche, se pone su lujoso abrigo de piel y conduce su costoso automóvil alemán, hasta que un día, se cruza con la seductora estafadora, Lisa. Pero, ¿puede el maestro del engaño caer en las intrigas del bello adversario?