El personaje del jugador llega a Palm City, una ciudad conocida por sus raíces en las carreras y participa en el Speedhunter Showdown, un evento diurno autorizado por el gobierno. Para obtener mejores piezas para el automóvil, el jugador también debe participar en carreras callejeras ilegales por la noche para ganarse su reputación callejera. Sin embargo, el Departamento de Policía de Palm City busca tomar medidas enérgicas contra las carreras callejeras ilegales y el jugador tendrá que enfrentarse a una unidad de alta velocidad compuesta por policías corruptos liderados por el teniente Frank Mercer.