O personagem do jogador chega a Palm City, uma cidade conhecida por suas raízes no automobilismo e participa do Speedhunter Showdown, um evento diurno sancionado pelo governo. Para conseguir peças melhores para o carro, o jogador também tem que participar de corridas de rua ilegais à noite para ganhar sua reputação nas ruas. No entanto, o Departamento de Polícia de Palm City combate as corridas ilegais de rua e o jogador terá que enfrentar uma unidade de alta velocidade composta por policiais corrompidos liderados pelo Tenente Frank Mercer.