Hace mucho tiempo, existían dos reinos mágicos fronterizos llamados Groenlandia, cuyos habitantes viven en un eterno verano, e Islandia, cuyos habitantes viven en un eterno invierno. Protegidos por dragones, ambos reinos vivieron tranquilos y felices hasta el día en que un mago malvado llamado Arktos mató a todos los dragones excepto a dos, Tyrion y Mythia, que huyeron para llegar a la frontera de Groenlandia para salvar el huevo de su bebé por nacer Tabaluga antes de que Arktos finalmente. Mátalos. Pero antes de morir, Mythia conoce al viejo cuervo Kolk, quien le promete a Mythia cuidar al dragón y protegerlo de Islandia y Arktos. Unos años más tarde, Tabaluga es un dragón joven incapaz de volar y escupir fuego, para burlarse del resto de animales de Groenlandia. Siempre con su amigo la mariquita Bully a su lado, un día Tabaluga y Bully encuentran en una roca un mensaje de su madre pero el dragón lo malinterpreta porque está parcialmente cubierto. Al entrar en Islandia para encontrar su fuego, Tabaluga se encuentra con la bella princesa de hielo Lilli y su amiga la ...