Il est 1873, Territoire indien. Talbot Roe devient fou de chagrin après avoir perdu sa femme indienne, Awbonnie. Dans le but de le sauver, son père, Prescott Roe, cherche à acheter la sœur de sa femme décédée, Velada, du même carnaval ambulant où il a acquis Awbonnie. Le père des filles, le maître de carnaval Eamon McCree, est prêt à faire affaire, mais son beau-frère, Reeves, proteste, mettant fin à la négociation. Désespéré, Prescott kidnappe Velada et lui promet les moyens de se débarrasser de son père en échange de réconforter Talbot de son obsession. Dans la folie de Talbot, il garde le cadavre de sa femme, l'empêchant de passer au-delà. En conséquence, le fantôme d'Awbonnie commence à hanter et maudire tous ceux impliqués dans la transaction de la vendre comme épouse. Pendant ce temps, Reeves et Eamon cherchent Velada dans la prairie. Eamon ivre veut plusieurs fois rebrousser chemin et laisser sa fille à ses propres moyens, mais Reeves refuse. Sur le site d'une partie de chasse d'Indiens, Eamon panique et perd sa monture. Reeves continue la recherche seul, laissant derrière le père ivre et violeur qui ne se souciait que de lui-même, avec qui il a toujours été dégoûté. Pendant ce temps, les autres membres du carnaval emballent et retournent vers l'est, heureux de se débarrasser du maître de carnaval déraisonnable. Au cimetière, Talbot se méfie de tous ceux qui essaient de le séparer du cadavre d'Awbonnie. Son fantôme en colère provoque une agitation avec des chevaux en fuite et Prescott parvient à jeter ce qu'il reste du cadavre sur le feu. Dès qu'il le fait, Talbot semble reprendre ses esprits, et Velada voit l'esprit d'Awbonnie apparaître dans les flammes, enfin en paix. Talbot et Prescott peuvent s'éloigner du cimetière quelque peu résignés à la mort d'Awbonnie, et Velada collecte probablement les chevaux et l'or de son accord avec Prescott. Eamon est finalement capturé par les Indiens et semble se diriger vers une fin funeste.