Un bambino energico con una fervida immaginazione, Toby Morgan scopre la "soffitta magica" che un tempo era la stanza dei giochi d'infanzia di suo padre. Lì, Toby è sorpreso di trovare un coniglio di velluto imbottito. Le lacrime del bambino danno magicamente vita al giocattolo. In poco tempo, Toby si sta divertendo nell'attico incantato con un intero nuovo gruppo di amici, tra cui l'impetuoso Cavallo e il saggio ma ombroso Cigno.