L'imperatore di un paese europeo chiede vestiti nuovi da indossare ogni giorno, anzi a volte più volte al giorno. Impone una tassa pesante ai cittadini poveri per pagare la sua vanità. Un uomo e un ragazzo itineranti vengono nella capitale e vedono l'ingiustizia e fanno amicizia, ma presto devono fuggire. Tornano travestiti da sarti arabi e si offrono di fare all'imperatore un nuovo vestito di vestiti. Ma solo i saggi potranno vederlo; gli sciocchi o gli inadatti al loro incarico pubblico non vedranno nulla. L'Imperatore ordina che l'abito venga confezionato e sono necessari molti soldi per acquistare le materie prime. Alla fine l'abito è pronto e l'Imperatore ei suoi funzionari fingono di poter vedere un vestito meraviglioso; qualcuno punterà la bolla dell'illusione?