O imperador de um país europeu exige roupas novas para usar todos os dias, na verdade, várias vezes ao dia. Ele impõe um imposto pesado aos cidadãos pobres para pagar por sua vaidade. Um homem e um menino itinerantes vêm à capital e veem a injustiça e fazem amigos, mas logo precisam fugir. Eles voltam disfarçados de alfaiates árabes e se oferecem para fazer ao imperador um novo terno. Mas apenas os sábios serão capazes de ver isso; tolos, ou aqueles inadequados para seus cargos públicos, não verão nada. O imperador ordena que o traje seja feito, e muito dinheiro é necessário para comprar a matéria-prima. Eventualmente, o traje está pronto, e o imperador e seus oficiais fingem que podem ver uma roupa maravilhosa; Será que alguém vai espetar a bolha da ilusão?