Este arco é um flashback que mostra a juventude de Guts e o que o levou a se tornar o "Espadachim Negro". Guts cresceu como um jovem mercenário até sua inscrição no Band of the Hawk. Ele desenvolve relacionamentos complexos com Casca e Griffith, o líder carismático da banda e detentor do Behelit Carmesim, que lidera a banda em sua ascensão ao destaque dentro do exército de Midland. Griffith é elevado de seu status de plebeu à nobreza, causando algum ressentimento, e depois de dormir com a filha do rei, Griffith é preso e os Hawks são declarados fora da lei. Os Hawks conseguem resgatar Griffith, apenas para encontrá-lo quebrado mental e fisicamente. De um fundo europeu medieval convencional, a história muda para fantasia e horror, com a aparição da cerimônia do Eclipse que termina com a destruição da Banda, conforme o sacrifício de Griffith para se tornar Femto, o quinto membro da Mão Divina, e recuperar seu caminho em direção ao seu sonho. Só com a ajuda do enigmático Skull ...