Depois de anos morando na França, o avô de Jakob volta também para sua antiga casa. Ele compra a casa e pede ao neto que a ajude a reformar. Quando seu avô cai e se machuca, uma mulher mais velha decide cuidar de Jakob. A mulher mais velha conta a Jakob uma história sobre um cisne vermelho, um brinquedo de madeira que seu avô sempre tinha consigo, porque seu avô perdeu o cisne de madeira, Jakob decide que vai procurá-lo, na esperança de que seu avô se sinta melhor quando ele retorna. Quando ele começa sua busca, Jakob chega em um mundo de fantasia, aqui ele conhece Neeltje. Juntos, eles têm grandes aventuras com os 'homens da floresta' e os 'homens-peixe' Jakob en Neeltje decidem fazer de tudo pelo cisne de madeira, e as histórias do avô de Jakobs podem ajudar.