O herói, o príncipe Siegfried, está cavalgando um dia com seus amigos quando espia em meio a cisnes em um lago particularmente atraente com uma coroa na cabeça, a conhecida Princesa Odette. A princesa é encantada por um feiticeiro malvado Rothbart que está louco para se casar com Odette. O belo Príncipe Siegfried junto com dois esquilos alegres lutam para derrotar o feiticeiro malvado para completar este clássico dos contos de fadas. O filme apresenta música original de Tschaikovsky.