Dopo che il dottor Watson testimonia all'inchiesta dell'onorevole Ronald Adair, ucciso a colpi di arma da fuoco dopo essere tornato a casa dal suo club di gioco, viene seguito nel suo ufficio da un eccentrico libraio che si rivela essere Holmes travestito. Dopo che lo shock iniziale svanisce, Holmes spiega che non è morto nell'autunno che ha ucciso il professor Moriarity nel loro famoso incontro alle cascate di Reichenbach in Svizzera tre anni prima. Holmes è rimasto fuori dall'Inghilterra per evitare il colonnello Sebastian Moran, un socio di Moriarity che ha assistito alla morte in fuga di Holmes e ha giurato di uccidere Holmes per vendetta. Holmes proverà a sventare Moran e risolvere l'omicidio di Adair.