Este filme, baseado em um romance de Giorgio Bassani, é reproduzido no auge da Itália fascista de Mussolini. Eraldo é um menino de ouro, um universitário e boxeador belíssimo, popular e mimado pela mãe. Para continuar vivendo além de suas possibilidades, ele 'aceita com gratidão' os favores generosos e raramente retribuídos do Dr. Fadigati, um cavalheiro gay idoso que tenta viver sua vida moralmente apesar da idade, mas não consegue ficar parado, pois isso leva a uma violência crescente, especialmente contra judeus como o brilhante estudante David Lattes e até mesmo um professor da universidade de Eraldo no norte da Itália. Mais tragédia está se formando ...