Beklenmedik bir kahraman, Elwood P. Dowd. Bu yumuşak huylu ama eksantrik bekar, birkaç yıl boyunca, sadece kendisinin görebildiği bir buçuk metre boyunda bir tavşan olan Harvey ile mutlu bir şekilde arkadaşlık etti. Elwood'un sosyal tırmanışçı kız kardeşi Veta ve onun genç kızı Myrtle Mae, onunla yaşamaya gelene ve onun tuhaf davranışlarının hırslarını baltalayacağından korkana kadar her şey yolundadır. Elwood, zengin Ethel Chauvenet Teyze'yi Harvey'le tanıştırarak hanımların ilk ikindi çayı partisini bozduğunda, Veta bir şeylerin hemen yapılması gerektiğini görür. Uysal Elwood'u Chumley Dinlenme Evi'ne götürür ve Dr. Sanderson'a Elwood ve Harvey hakkında her şeyi anlatırken onu arabada bırakır. Sanderson, psikotik olanın Veta olduğu sonucuna varır ve onu suç işlemek üzere yola çıkartır. Bu arada Elwood'a kız kardeşinin zihinsel durumu ışığında saygı ve haysiyetle davranılır. Huzurevinin başkanı Dr. Chumley geri döndüğünde ve davayı duyduğunda, tam tersi bir sonuca varır - Elwood'un aslında halüsinasyon gördüğü. Sanderson'ı yanlış teşhisten dolayı kovduktan sonra, Dr. Chumley, ev hapsinden kendi kaçışını yönetmesi gereken zavallı Veta'yı tamamen unutarak Elwood'un peşine düşer!